民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金2018年第

作者:财经在线

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:本基金合同于2017年2月17日生效,本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期及本报告期末,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定.

  注:①上述任职日期、离任日期根据本基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任免日期填写。②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  本报告期内,基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金份额

  公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善了公司公平交易制度,制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节,形成了有效的公平交易执行体系。

  对于场内交易,公司启用了交易系统中的公平交易程序,在指令分发及指令执行阶段,均由系统强制执行公平委托;此外,公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。

  对于场外交易,公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制度,保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易,各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量,公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。

  本报告期内,本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的情况。

  公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内,本基金未发现可能的异常交易情况,不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。

  2018年三季度,政策着力点由宽货币转向宽信用,央行通过MLF资金支持银行信贷投放和

  信用债投资,银保监会要求银行增大对民营企业和小微企业的支持力度,资管新规细则适度放缓了去杠杆的节奏和力度等一系列政策措施,很大程度上缓解了市场对信用风险蔓延的担忧,以城投债为代表的风险可控、收益较高的信用债收益率下行较为明显,而利率债、高等级信用债在收益率大幅下降之后,在8月份之后反弹幅度较大。

  报告期内,本基金坚持以中短久期利率债、中短久期信用债为底仓的主要策略,控制好信用

  风险,逐步增持中期利率债,适度提高了组合久期,同时在资金成本整体较低的情况下,做好套息交易。未来的操作上,本基金将继续坚持中短久期策略,严格控制好信用风险,新增品种主要以利率债为主,争取基金净值平稳波动的同时获取较好的收益。

  截至本报告期末本基金份额净值为1.0385元;本报告期基金份额净值增长率为1.58%,业绩比较基准收益率为0.57%。

  本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对债券交易市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,运用国债期货对冲系统风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。

  本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%,则面临大额赎回

  (1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风险;如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,

  基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响;

  (2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金的投资运作和收益水平;

  (3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动;

  (4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略;(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。

  若投资者大额申购,基金所投资的标的资产未及时准备,导致净值涨幅可能会因此降低。

  1.2018年7月2日民生加银基金管理有限公司旗下证券投资基金2018年6月30日基金

  2.2018年7月7日关于旗下部分开放式基金增加为腾安基金销售(深圳)有限公司并开

  4.2018年7月18日民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金2018年第二季度报告

  5.2018年7月26日民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金暂停大额申购、大额转换转入、

  6.2018年8月7日关于旗下部分开放式基金增加为深圳前海微众银行股份有限公司并开

  8.2018年8月27日民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金2018年半年度报告

  9.2018年9月10日民生加银基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告

  10.2018年9月17日关于旗下部分开放式基金增加嘉实财富为代销机构并开通基金转换业

  11.2018年9月29日民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金更新招募说明书及摘要

  投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

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